什麼是滑點？
滑點是指交易的預期價格與實際已成交價格之間的差額。這種現象在交易中很常見，尤其是在快速變動或價格波動劇烈的市場中。滑點的產生可能是由於訂單執行延遲、市場突然波動或在理想價格水平流動性有限所致。
雖然滑點是交易中固有的風險，但了解其原因以及它如何應用於不同的訂單類型可以幫助交易者做出明智的決定。在 CFD 中，限價單、止損單和市價單等訂單在觸發時都會作為市價單執行，因此會受滑點影響。
滑點如何應用於不同的訂單類型
1. 限價單
使用限價單，交易者可以輸入他們希望執行訂單的價格。然而，在觸發和執行時，系統將把該訂單作為市價單執行，因此根據流動性和價格波動情況，可能會發生滑點。
範例
交易者 A 為 EURJPY+ 的買入訂單設置了 $90,000 的限價。當價格達到 $90,000 時，訂單觸發，但由於需求激進，最佳可用價格為 $90,050。您的訂單以 $90,050 成交，導致了 $50 的滑點。
2. 止損單
一旦達到指定價格，止損單就會變成市價單，使其容易受到滑點的影響，特別是在快速變動的市場中。
範例
您為 XAUUSD+ (黃金) 設置了 $2,600 的止損卖出單。價格出現大幅下跌，由於 $2,600 的流動性有限，訂單在 $2,595 成交。在這種情況下，滑點為 $5。
3. 市價單
市價單會以當前最佳可用價格立即執行。在波動較大的市場中，價格在訂單全部成交前可能會迅速變化，從而導致滑點。
範例
當報價為 21,200 時，您下達 NAS100 (納斯達克 100 指數) 的市價買入訂單。到訂單執行時，價格已變動至 21,205。滑點為 $5。
重要註釋：
交易者在開市期間可能會遇到滑點。當市場在已休市後重新開放時，大量待完成訂單可能會同時進入市場，同時價格會根據休市期間發生的新聞、經濟活動和市場動向進行調整。屆時流動性可能有限，最終成交價格可能與預期價格或觸發價格有所不同。因此，訂單可能會以市場下一頁可用價格而非預期價格執行，從而導致滑點。
這是金融市場的共同特徵，在價格波動劇烈和開市期間可能會更加明顯。
降低滑點的提示
- 在流動性高的時期進行交易，以降低滑點的可能性。
- 避免在重大經濟活動或新聞發布期間下達市價單。
- 避免在開市期間下達訂單。