什么是滑点？
滑点是指交易的预期价格与订单实际执行的价格之间的差额。这种现象在交易中很常见，尤其是在波动剧烈或快速波动的市场中。滑点的发生可能是由于订单执行延迟、市场价格突然变动或在所需价格水平上的流动性有限。
虽然滑点是交易中固有的风险，但了解其原因以及它如何适用于不同的订单类型，可以帮助交易者做出明智的决定。在 CFD 中，限价单、止损单和市价单在触发时都会作为市价单执行，因此会受到滑点的影响。
滑点如何适用于不同的订单类型
1. 限价单
使用限价单，交易者可以输入他们希望订单执行的价格。然而，在触发和执行时，系统将以市价单形式执行该订单，因此，取决于流动性和价格波动，可能会出现滑点。
例子
交易者 A 为 EURJPY+ 的买入订单设置了 $90,000 的限价。当价格达到 $90,000 时，订单触发，但由于需求激进，最佳可用报价为 $90,050。您的订单以 $90,050 执行，导致了 $50 的滑点。
2. 止损单
一旦达到指定价格，止损单就会变成市价单，使其容易受到滑点的影响，特别是在快速波动的市场中。
例子
您在 $2,600 处为 XAUUSD+（黄金）设置了止损卖出订单。价格出现急剧下跌，由于 $2,600 处的流动性有限，订单在 $2,595 处执行。在这种情况下，滑点为 $5。
3. 市价单
市价单以最佳可用报价立即执行。在波动较大的市场中，价格可能会在订单全部成交之前迅速变化，从而导致滑点。
例子
当报价为 21,200 时，您下单市价买入 NAS100（纳斯达克 100 指数）。当订单执行时，价格已变动至 21,205。滑点为 $5。
重要注释：
交易者可能会在开市期间遇到滑点。当市场在已休市后重新开市时，大量待完成订单可能会同时进入市场，而价格会根据休市期间发生的资讯、经济活动和市场动态进行调整。届时流动性可能有限，最终成交价可能与预期价格或触发价格有所不同。因此，订单可能会以随后的市价执行，而不是预期价格，从而导致滑点。
这是金融市场的一个共同特征，在波动剧烈和开市期间可能会更加明显。
降低滑点的提示
- 在流动性高的时期进行交易，以减少滑点的可能性。
- 避免在重大经济活动或新闻发布期间下达市价单。
- 避免在开市期间下订单。